一文读懂Filecoin的经济模型与矿工经济行为

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随着 Filecoin 上线日期临近,让我们一起了解一下该体系的经济机制、市场及矿工经济行为。我们经过分析已知的经济模式设计原理,得出的结论是,Filecoin的矿工倾向长期持币,FIL价格为支撑矿工长期挖矿收益的主要来源。

我们认为,Filecoin 经济模型逻辑上具备可行性,并且解决两个问题:第一是早期矿工流失严重的;第二是存储能力的有效性。当然,目前 Filecoin 经济模型尚未公布治理机制和算法参数,成效如何还须进一步观察验证。

01读懂Filecoin机制

IPFS 协议定义了文件在分布式系统中如何存储、检索和传输,能永久、去中心化保存和共享文件,这是一种内容可寻址、点对点分布式协议。Filecoin 则是基于 IPFS ( InterPlanetary File System ) 协议的激励机制及公链系统。

一文读懂Filecoin的经济模型与矿工经济行为
Filecoin(FIL) 总发行量为 20 亿枚,矿工奖励占 70%,Protocol Labs 获得 15%,公募及私募投资者占 10%,基金会则保留 5% 做生态发展。

FIL 发行速度分为三个部分 : 矿工奖励六年内发行 50%;基金会及 Protocol Labs 六年内线性释放;投资者一年内分发完毕。大部分的 FIL 供给量将会取决于矿工奖励。

02了解Filecoin市场

Filecoin 经济模型中存在两大市场:存储及检索市场,两个市场中分别存在客户、矿工、开发者及投资者。开发者开发新工具、应用程序和提供概念验证建议,优化 Filecoin 生态及存储检索市场。投资者在二级市场提供矿工流动性,提升 Filecoin 网络价值。接下来我们来了解一下 Filecoin 存储及检索市场。

存储市场

Filecoin 存储市场是一个可验证的市场,由区块链网络来进行验证。Filecoin 存储市场中客户提出存储数据的需求,而存储的供给方为存储矿工,提供他们的存储空间。一个完整的存储周期如下:

第一,存储矿工提供自身价格及存储要求至订单簿 (Order book)。

第二,当客户的需求价格与存储矿工的订单相匹配时候,交易自动撮合。

第三,验证者验证矿工是否存储有效数据,采用零知识的非交互式证明进行验证,有效保护隐私。

检索市场

Filecoin 检索市场为链下市场,提供客户检索所需要的数据,并且由检索矿工来提供检索服务。检索矿工不参与区块生成环节,直接从客户端获取相应服务费用。检索矿工数据来源可以是来自其他客户端、存储矿工或是 IPFS 网络。一个完整的检索周期如下 :

第一,客户及矿工广播出价单及报价单,如发现订单匹配,则在链下订单簿发起交易。

第二,达成交易后,双方建立链下支付及数据传输信道完成交易。

第三,交易完成后,订单及交易提交至区块链记录及验证交易结果。整个过程类似比特币闪电网络

03剖析Filecoin经济模型

区块奖励

Filecoin 矿工在存储市场中,根据其存储能力高低获得区块奖励。存储能力的衡量方式为矿工在 Filecoin 网络中提供多少单位有效存储空间及能够存储的时长。矿工获得的区块奖励取决于其存储能力占全网存储能力的比例。例如,一个矿工在网络大小为 100 PB 的情况下提供了 1 PB 的存储算力,那其将获得相应时间内区块奖励的百分之一。

质押机制

质押机制是一个矿工惩罚机制,目的是保障 Filecoin 存储市场客户的数据不被丢失。每一笔用户与矿工的存储协议中,存储市场矿工会将客户提供的数据存放于网络中,称为扇区 ( Sector )。每个矿工添加的扇区会包含存储文件内容及承诺存储时长,确保客户在约定存储时长中,可以自由运用自身存储的数据。当矿工添加一个扇区至 Filecoin 网络时,矿工需要质押一笔锁定资金。

04激励机制怎么样?

Filecoin 存储市场中存在三种矿工 :一是有存储能力的矿工 ; 二是已存储数据的矿工 ; 三是已存储有效数据的矿工。第一类矿工可以获得区块奖励,第二类矿工可以获得区块奖励及交易费,第三类矿工可以获得额外区块奖励及交易费。由前文可知第三类矿工越多,Filecoin 生态的健康性越高。

05FIL价格与矿工行为全分析

由于矿工需要质押 FIL 以获得区块奖励,且 FIL 代币为线性逐步释放,因此预期供给端缓慢增长而增长率指数递减。需求端则因为服务需求逐步增长,决定了市场各参与方必须持续购买 FIL。

当 FIL 价格上涨时,客户会支付较少 FIL 单位的交易费及网络加速费,矿工区块奖励占收益比例上升。当 FIL 价格下跌时,客户会支付较高 FIL 单位的交易费及网络加速费,矿工区块奖励占收益比例下降。假设只考虑服务需求因素,FIL 价格上涨时,客户在二级市场购买 FIL 的速率会趋缓,FIL 价格下跌时,客户在二级市场购买 FIL 的速率会上升,达到调节二级市场的功能。

综合而言,矿工最优策略为长期持有 FIL,原因有两个 : 第一,挖矿需要质押 FIL,减少 FIL 供给并增加 FIL 需求。第二,币价涨幅决定了矿工收益率,交易费无法覆盖挖矿成本。

版权声明:星际导航 发表于 2020-08-08 16:38:24。
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